Un homme est retrouvé assassiné dans un wagon du train Paris/Vic-sur-Cère.

Le vol n’est, semble-t-il, pas le mobile du crime.

L’inspecteur PONCET, chargé de l’enquête, apprend qu’un individu au teint hâlé, à la mine patibulaire et à la vêture plus que modeste, dénotant avec les usuels passagers de première classe, a été contrôlé dans ce compartiment et que trois dames ont demandé à changer de place pour ne plus être en sa présence.

Le policier soupçonne rapidement une vengeance, mais s’étonne de la disparition subite du trio féminin ayant occupé le « sleeping-car » voisin de l’emplacement du meurtre...